Pocos en el transporte de mercancías parecen tener grandes esperanzas de beneficios en el primer trimestre, pero el panorama al menos empieza a ser un poco más brillante para los transportadores, según los Índices de Sentimiento del Transporte de Mercancías del primer trimestre de 2023. Los índices, que FreightWaves Research elabora mediante encuestas en las dos primeras semanas de cada trimestre, combinan puntuaciones a corto y largo plazo para generar una instantánea de las actitudes empresariales.
En conjunto, los resultados dibujan un panorama de un mercado del transporte de mercancías en dificultades que podría estar empezando a encontrar cierto equilibrio.
La rentabilidad a corto plazo (la probabilidad de que los encuestados piensen que sus empresas serán más rentables en el trimestre actual que en el anterior) disminuyó tanto para los cargadores como para los agentes y transportadores. Pero la rentabilidad a largo plazo, que mide cómo será el primer trimestre de 2024 en comparación con el primer trimestre de 2023, subió en todos los sectores.
La confianza de los intermediarios bajó de 9,8 a 6,97, el cambio más drástico de los tres grupos. El mismo indicador para los transportadores cayó a 10,64 desde 12,68. Los transportadores, por su parte, subieron de 4,87 a 5,97 puntos. Es un aumento modesto (y sigue siendo el más bajo del grupo), pero sugiere una mayor paridad del mercado.
De hecho, la confianza de los transportadores aumentó en tres de las cinco subcategorías. La única categoría en la que disminuyó, aparte de la rentabilidad a corto plazo (-8,63), fue la de la mano de obra a largo plazo, que, no obstante, se mantuvo sólidamente positiva en 11,73, alrededor de medio punto por debajo del 12,28 del cuarto trimestre de 2022.
Visualización de datos de Flourish
Los Índices de Sentimiento del Transporte de Mercancías se elaboran a partir de tres encuestas independientes sobre perspectivas que se envían trimestralmente a transportadores, cargadores y empleados de 3PL, respectivamente. A los encuestados se les pide que indiquen en escalas de menos 100 a 100 cuáles son sus sentimientos sobre la rentabilidad a corto plazo, la rentabilidad a largo plazo, la mano de obra a corto plazo, la mano de obra a largo plazo y el entorno de inversión empresarial. Menos 100 indicaría apocalipsis, positivo 100 utopía.
Las puntuaciones de cada una de esas preguntas se promedian para las respectivas subcategorías del índice, y las medias de las subcategorías se utilizan para el sentimiento del segmento de primera línea.
En combinación con los datos de FreightWaves SONAR, los resultados dan cierta credibilidad a la teoría de que el fondo del mercado de tarifas spot en el transporte por carretera está sobre nosotros — es decir, si no ha pasado ya.
Las tarifas al contado de los camiones de carga -medidas por el Índice Nacional de Carga de Camiones de FreightWaves sin combustible (Ticker: NTIL.USA)- tocaron un mínimo de 1,67 dólares a mediados de noviembre. Después, el índice empezó a subir, y siguió subiendo durante un mes y medio, cruzando de nuevo el territorio de los 2 dólares durante una semana a finales de diciembre y principios de enero.
Desde entonces, sin embargo, ha vuelto a bajar y no parece haberse estabilizado todavía. Esto deja abierta la posibilidad de que los transportadores estuvieran un poco más animados cuando se hicieron las encuestas al principio del trimestre de lo que estarán cuando termine.
Pero eso no quita que, si se incluye una perspectiva a largo plazo, los transportadores se vean en una posición marginalmente más fuerte ahora que hace tres meses.
No es el caso de los intermediarios. Las expectativas a corto plazo se redujeron tanto (de 2,94 a -4,92) que los sentimientos positivos a largo plazo del grupo no pudieron evitar la caída de la media general.
Además, el sentimiento a corto plazo de la plantilla de los corredores cayó a 1,60 desde 6,83, lo que sugiere una mayor probabilidad de despidos este trimestre (aunque el índice sigue siendo positivo, hay que señalar). De forma similar a la puntuación de los transportadores, la plantilla a largo plazo se mantuvo estable por encima de 10.
Los transportadores vuelven a ser los más positivos, con una media global de 10,64 puntos. Sin embargo, la puntuación ha bajado unos dos puntos desde el 12,68 del cuarto trimestre de 2022. Puntuaron la rentabilidad a corto plazo con un 5,39 y la rentabilidad a largo plazo con la puntuación más alta de todas las recogidas: 22,17.
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La inflación sigue contribuyendo en gran medida a la disparidad entre la rentabilidad a corto y largo plazo de los transportadores. Puede que sea una sorpresa para los clientes de supermercados o gasolineras, pero los productores absorben inicialmente una gran parte de las presiones inflacionistas antes de trasladarlas al mercado descendente.
El Índice de Precios de Producción (IPP) ha descendido más de un 5% desde su máximo histórico registrado en el verano de 2022. En ese mismo periodo, el Índice de Precios de Consumo (IPC) ha crecido más de un 2%. Esa tasa de crecimiento se está desacelerando, pero los cargadores pueden esperar beneficios continuos de la caída de los costos de los insumos y los elevados precios recibidos.
Sin embargo, en un panorama perfectamente halagüeño para los transportadores, según la lectura de diciembre del Índice de Gestores Logísticos, el crecimiento de los inventarios se aceleró por primera vez desde el verano de 2022. Es un primer indicio de que la demanda está disminuyendo más rápido de lo previsto.
Los consumidores están ahorrando menos y acumulando deudas casi al mismo ritmo que antes de 2020. Como resultado del aumento de los tipos de interés, esta deuda es más cara de lo que era antes de la pandemia y reducirá el futuro poder adquisitivo de los consumidores.
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Como se ha señalado anteriormente, el sentimiento de los intermediarios (6,97) ocupa un término medio entre los cargadores (10,64) y los transportadores (5,97) por segundo trimestre consecutivo. Tiene cierto sentido que los intermediarios se encuentren en ese punto más a menudo que no.
Los 3PL actúan como cargadores cuando contratan transportadores y como transportadores cuando mueven cargas para los cargadores. A medida que pasan los ciclos, el péndulo del poder del mercado de fletes oscila del transportador al cargador y viceversa, con los intermediarios/3PL operando un modelo que en teoría puede beneficiarse de cualquiera de los dos escenarios.
En cuanto a la subcategoría de inversión empresarial, los cargadores obtuvieron la puntuación más alta, lo que significa que son los más propensos a considerar que ahora es un buen momento para gastar dinero en nuevas tecnologías. En los últimos años, las empresas de FreightTech han desarrollado una serie de herramientas en beneficio de los transportadores, que permiten conocer con mayor precisión los precios del transporte y las tendencias del mercado.
FreightWaves SONAR proporciona acceso a datos e información críticos sobre el transporte de mercancías en lo que respecta a la supervisión y previsión de los volúmenes de carga, la capacidad y las tarifas (tanto al contado como contractuales) a nivel nacional e individual. El Market Dashboard de FreightWaves proporciona a los usuarios las tarifas del Trusted Rate Assessment Consortium (TRAC), que son tarifas spot en tiempo real, de compra y todo incluido a nivel de carril.
El Market Dashboard también permite a los brokers comparar las tarifas spot a nivel de carril con el National Truckload Index – Daily Report (NTID), la tarifa spot nacional diaria para furgonetas secas, basada en las tarifas spot TRAC de 250.000 carriles.