Hay signos alentadores de que la demanda está volviendo al mercado del transporte por carretera de EE.UU., según los datos de alta frecuencia de volumen de carga de camiones de FreightWaves SONAR. Su Outbound Tender Volume Index, u OTVI, mide el volumen de solicitudes de licitación de carga en el mercado norteamericano.
Los datos de licitaciones incluyen las solicitudes de carga reales de los cargadores a los transportadores, por lo que evita las señales falsas que prevalecen en los datos de los tablones de carga (cargas fantasma y anuncios duplicados). Y puesto que OTVI rastrea el mercado de contratos, proporciona señales avanzadas de la dirección del mercado. Esta es la razón por la que el historial de FreightWaves de detectar correctamente cambios tempranos en las condiciones del mercado de carga no tiene rival.
El 25 de enero, OTVI registró 10,541, un 12% por encima de la misma fecha en 2020 y un 11% por encima de la misma fecha en 2019.
La cifra de 2020 fue más débil que la de 2019 porque el mercado de carga experimentó una recesión a mediados de 2019 y todavía se estaba recuperando. En aquel momento, pocos podían imaginar el cambio tan drástico que le esperaba al mercado de mercancías unos meses más tarde, cuando la actividad COVID comenzó a afectar al transporte por carretera en los primeros días de marzo de 2020. El volumen del mercado de transporte de mercancías se ha visto alterado desde entonces.
Aunque los volúmenes han aumentado, la capacidad sigue siendo mayor que la demanda
Si el OTVI sigue mostrando avances en las próximas semanas, demostrará que lo peor ha pasado para la economía de mercancías estadounidense, al menos en lo que a volúmenes se refiere.
Por desgracia, es posible que los transportadores no vean todavía signos de mejora. Un factor que actualmente no muestra ningún nivel de endurecimiento es el lado de la capacidad del mercado. El Índice de Rechazo de Ofertas de Salida (OTRI) de SONAR mide el porcentaje de cargas que los transportadores rechazan o rechazan. El OTRI se encuentra actualmente en el punto más bajo de la historia del índice, con la excepción de los cierres extremos durante los primeros días de COVID.
El OTRI se encuentra actualmente en el 3,76%, señal de que los transportadores de cargas completas están aceptando cargas casi indiscriminadamente en el mercado. Lo hacen para mantener sus camiones en movimiento y a sus conductores trabajando. Hasta que los rechazos de licitaciones no superen el 8% (más del doble del nivel actual de OTRI), es poco probable que ningún transportador sienta signos de optimismo sobre la dirección del mercado de transporte de mercancías.
La oferta y la demanda están actualmente desalineadas
Los indicadores de volumen de OTVI están al alza, mientras que los indicadores de rechazo de OTRI están a la baja. Si OTVI y OTRI proceden de la misma fuente de datos, ¿por qué sugieren dos condiciones diferentes?
Lo importante es recordar que el transporte de mercancías es una mercancía y que el mercado responde tanto a las señales de la oferta como a las de la demanda.
La demanda refleja la demanda de transporte de mercancías y se mide por la OTVI. Los volúmenes aumentarán cuando la economía de bienes estadounidense esté creciendo. El reciente crecimiento podría deberse a que los minoristas han eliminado el exceso de inventario y están reponiendo existencias, o a que los consumidores y las empresas están comprando un mayor número de productos.
El lado de la oferta del mercado refleja la capacidad y es medido por la OTRI. La capacidad es un reflejo de la cantidad total de activos de transporte por carretera o intermodales despachables en el mercado. La mayoría de los aumentos de capacidad se deben a la entrada de nuevos conductores en el sector del transporte por carretera. La pandemia impulsó las compras de bienes por parte de los consumidores, y miles de nuevos conductores y camiones entraron en el mercado para satisfacer el aumento de la demanda. Cuando la demanda de bienes cayó, el resultado fue un exceso de capacidad en el mercado del transporte por carretera, lo que provocó la grave caída de las tarifas por milla, tanto al contado como bajo contrato.
Si la OTRI sigue bajando mientras que la OTVI sigue aumentando, esto sugiere que los retos para los transportadores reflejan un exceso de capacidad. En otras palabras, hay más camiones persiguiendo la demanda actual de volumen de carga en el mercado.
Las tarifas spot de camiones de carga reflejan el hecho de que el exceso de capacidad está frenando el mercado
A pesar del aumento de volumen desde el comienzo de 2023, las tarifas spot de camiones (netas de combustible) cayeron de 2,02 dólares por milla el 9 de enero a 1,82 dólares por milla el 25 de enero. Mientras que esto está ciertamente por encima de la tasa más baja en el ciclo actual (1,67 dólares por milla el 17 de noviembre de 2022), la tendencia a la baja no está infundiendo esperanza a los transportadores de carga que el mercado ha tocado fondo todavía.
La buena noticia para los transportadores es que si pueden aguantar unos meses más, se avecinan mayores volúmenes de productos y la típica temporada de envíos de primavera, y el exceso de capacidad debería reducirse.
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