Los datos de envíos recogidos por el proveedor de servicios de pago Cass Information Systems sólo registraron un modesto descenso en febrero, mientras que los costos de flete se desplomaron en una difícil coyuntura.
El índice Cass Freight registró un descenso interanual del 0,3% en los envíos, mientras que el componente de gastos del conjunto de datos, que mide los costos totales asociados al transporte de mercancías, cayó un 9,7% interanual. El índice de costos subió en un contexto difícil (42,2% interanual en febrero de 2022).
Los envíos aumentaron un 3,8% respecto a enero, tras cinco meses de descensos. En una base desestacionalizada, el índice bajó sólo un 0,3% secuencialmente, “extendiendo una racha de notable estabilidad desde octubre hasta febrero”, dijo Tim Denoyer de ACT Research.
“Las tendencias de las ventas minoristas reales y el desabastecimiento en curso siguen siendo los principales vientos en contra de los volúmenes de carga, y los fuertes descensos de las importaciones sugieren que este tipo de entorno persistirá durante varios meses más”, añadió Denoyer.
| Febrero 2023 | a/a | 2 años | m/m | m/m (SA) |
| Envíos | -0.3% | 3.3% | 3.8% | -0.3% |
| Gastos | -9.7% | 28.4% | -1.9% | -3.9% |
| Índice TL Linehaul | -6.0% | 5.9% | -0.4% | NM |
Durante la temporada de resultados del cuarto trimestre, que concluyó en febrero, los equipos directivos de la mayoría de los transportadores señalaron que esperaban que la demanda de mercancías mejorara en el segundo semestre del año. Aunque el sector del transporte por carretera está aún potencialmente a meses de distancia de una inflexión positiva, ya que los transportadores siguen depurando inventarios, la empresa de transporte de carga fraccionada Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) dijo recientemente que parece que los envíos se están estabilizando
El comentario de Old Dominion era contrario a las cifras reales comunicadas por algunos transportadores LTL en enero y febrero, que mostraban una aceleración del descenso interanual del tonelaje. Sin embargo, las cifras se referían a febrero de 2022, que marcó el final del pico del ciclo.
Denoyer señaló que “se ha producido un aumento considerable de la proporción de carga de camión en los últimos meses, en medio de descensos en los volúmenes de carga inferior a camión e intermodal”.
En comparación con hace dos años, el subíndice de envíos de Cass aumentó un 3,3% en febrero.
Incluso con el conjunto de datos de gastos de Cass bajando casi un 10% interanual, el subíndice seguía siendo casi un 30% más alto en una comparación de dos años. Los costos totales de flete en febrero bajaron un 3,9% desestacionalizado respecto a enero.
Con un aumento secuencial de los envíos del 3,8% y un descenso de los gastos del 1,9% (ambos sin desestacionalizar), las tarifas de flete reales se redujeron un 5,5% en febrero. Según el informe, el descenso de los costos del combustible y el cambio en la composición de la flota influyeron en la factura total de los fletes.
Las tarifas inferidas bajaron un 9,4% interanual. Se esperan descensos similares en los próximos meses, según el informe.
El Índice Cass de Transporte de Carga Directa, que incluye el transporte al contado y por contrato, cayó un 6% interanual en febrero, un segundo mes consecutivo de descensos de un dígito. Las caídas consecutivas se producen después de 26 meses consecutivos de aumentos del índice.
El índice de transporte de línea seguía siendo un 5,9% superior al de hace dos años, pero parece que el margen se está cerrando.
“Dado que las tarifas al contado ya han bajado significativamente, es probable que el mercado de contratos de mayor tamaño siga ajustándose a la baja, aunque de forma más gradual, pero en la misma dirección”, dijo Denoyer.
“A riesgo de afirmar lo obvio, la razón fundamental por la que las tarifas al contado de los camiones de carga siguen bajando es que hay demasiados conductores persiguiendo muy poca carga”, continuó Denoyer. “Pero el mercado de transporte de mercancías es dinámico, y esperamos que las condiciones actuales se reequilibren y luego se endurezcan en el transcurso del próximo año”.
Como catalizadores se citaron una contracción del parque de conductores y un aumento de los fallos de los transportadores dependientes del mercado al contado.
Los datos utilizados en los índices de Cass proceden de las facturas de flete pagadas por Cass (NASDAQ: CASS), proveedor de soluciones de gestión de pagos. Cass procesa anualmente 44.000 millones de dólares en pagos de fletes en nombre de sus clientes.