Rob Slavin conoce los remolques. Es un analista de precios senior en Ritchie Bros. Auctioneer, que vende cientos de millones de dólares en equipos de transporte usados cada año. Y en las dos décadas que lleva vendiendo o analizando los precios de los camiones usados, nunca ha visto un mercado como el del último año y medio.
Un mercado de camiones al rojo vivo y retrasos sustanciales en la fabricación de camiones nuevos hicieron que los precios de los camiones usados se dispararan. Slavin vio cómo los camiones grandes duplicaban y a veces triplicaban su precio. Un camión usado de 2016 que habría costado alrededor de 32.000 dólares a finales de 2020 se subastaría por 75.000 dólares, dijo Slavin. Y, en un concesionario, donde los camiones son reacondicionados antes de ser vendidos, ese camión costaría hasta 90.000 dólares.
Pero sabe que lo que sube debe bajar. “No tenía ninguna previsión de que se quedara donde estaba”, dijo Slavin a FreightWaves. “Llamo a lo que pasamos una experiencia única en la vida”.
Los camiones usados vendidos en las subastas del segundo trimestre de 2022 ya son un 20% más baratos que los vendidos en las subastas del primer trimestre de este año, dijo Slavin. Otros subastadores de camiones han informado de descensos similares. “Cuando se mira a los camiones usados, ha habido una disminución constante de los precios el último par de meses”, dijo Allan Anastacio, que es el jefe de ventas de TruckTractorTrailer.com.
Los camiones usados serán finalmente más baratos este año. (J.D. Power)
Taylor & Martin celebra una subasta de camiones usados cada semana; el año pasado, la empresa de subastas vendió más de 11.000 tractores y remolques. El presidente Stacy Tracy dijo que los precios medios de los tractores bajaron desde el máximo de enero de 70.000 dólares hasta 50.000 dólares en abril. (En enero de 2021, el precio medio era inferior a 30.000 dólares).
“El mercado inflado, exagerado y loco ha terminado”, dijo Tracy. “Esa oportunidad se ha acabado. Ahora, sólo tenemos que estar contentos con un buen mercado”.
Los analistas están de acuerdo. Como mi colega Alan Adler informó el 19 de mayo, la firma de análisis J.D. Power encontró que los tractores de cuatro a seis años se habían depreciado un 6,9% por mes desde enero de 2022 hasta abril de 2022. Y ACT Research dijo el 26 de mayo que los precios medios de los camiones usados habían bajado un 1% en abril de 2022 con respecto al mes anterior, pero seguían subiendo la friolera de un 75% en comparación con el año pasado.
Las cifras varían, pero la conclusión es la misma: aunque los precios siguen siendo fuertes, el boom de los grandes camiones está finalmente colapsando.
Por qué debería preocuparse por los precios de los semirremolques usados
Si se quiere entender la economía, hay que mirar al sector del transporte por carretera. Debido a que los camiones mueven, bueno, casi todo, una recesión en el sector del transporte suele ser una señal espeluznante para el resto de la economía. Un descenso en el transporte por carretera indica que el resto de la economía -especialmente industrias como la de la vivienda, el comercio minorista y el sector manufacturero- está en dificultades.
De hecho, los economistas consideran que el transporte por carretera es un indicador adelantado de una recesión macroeconómica. Aaron Terrazas, el director de investigación económica de la firma de corretaje de camiones Convoy, encontró en un estudio de 2019 que seis de 12 recesiones de camiones precedieron a las recesiones macroeconómicas.
“El transporte comercial de camiones es un canario en la mina de carbón para la economía más grande”, dijo a FreightWaves Chris Visser, que es el analista principal y gerente de productos de vehículos comerciales en J.D. Power. “Todo, desde la fabricación hasta el gasto del consumidor, está encapsulado en las métricas del transporte de mercancías”.
Las subastas de camiones tras la pandemia se han vuelto salvajes
Hay un montón de datos que explorar en torno a los camiones, como las tarifas al contado y los rechazos de ofertas. Pero a Visser le gusta explorar los precios de los camiones, especialmente los que se venden en subastas. Los precios de las subastas son un indicador de los precios de los camiones usados.
Las dos formas de comprar un semirremolque sencillo son a través de un concesionario o de una subasta. (También existe la venta al por mayor, pero eso suele implicar la compra al por mayor).
Los camiones son más caros en un concesionario, pero usted sabrá que lo que está comprando ha sido reparado y tiene garantías. Por lo general, los únicos que acuden a las subastas de camiones son los concesionarios que intentan comprar muchos camiones para venderlos a las empresas de transporte.
Los precios de los camiones se mantuvieron estables durante gran parte de la década pasada. Luego, se dispararon en 2021. (FreightWaves SONAR)
Eso cambió en 2021. La gente que tiene una empresa de camiones decidió ir a las subastas por sí misma. Los números del subastador Taylor & Martin se alinearon con eso. Tracy dijo que las subastas semanales de Taylor & Martin atraían a entre 600 y 700 personas antes de la pandemia, con un par de cientos de esas personas asistiendo virtualmente. Pero después, el número de asistentes se disparó a 1.200 o 1.600. La mayoría eran virtuales.
Según Visser, el hecho de saltarse el concesionario e ir directamente a las subastas no se debió a que se ahorrara dinero. Había mucha demanda de grandes camiones y muy poca oferta. Como resultado de todo ese interés, el precio para comprar un camión usado en una subasta ahora coincide con el precio para comprar uno en un concesionario.
“En tiempos normales, los propietarios-operadores van al concesionario y compran con garantía. Pagan una prima de venta al público”, dijo Visser. “Esos mismos conductores están tan desesperados por conseguir camiones de último modelo que están dispuestos a pagar el precio de venta al público sin reacondicionamiento ni garantía”.
Me recuerda al mercado inmobiliario actual, en el que la gente compra casas por encima de su precio de venta y evita las inspecciones. Esto es lo que ocurre cuando la oferta se ha reducido en medio de una demanda sin precedentes.
Otro indicador de recesión en el sector del transporte
En el transporte por carretera (como en la vivienda), los buenos tiempos están llegando a su fin.
Algunos camioneros que entraron en el mercado en 2021 ya se están echando atrás. Las tarifas al contado se están desplomando y el diésel ha alcanzado máximos históricos.A principios de abril, subastadores como Taylor & Martin y Ritchie Bros. ya estaban viendo esos impactos en los precios de los camiones.
A pesar de que los absurdos máximos de 2021 se están enfriando, los subastadores de camiones de Estados Unidos siguen estando contentos con el estado del mundo de los grandes camiones usados. Visser dijo que cree que los precios de los camiones usados bajarán un 5% cada mes. A finales de 2022, los precios de los camiones usados volverán a los niveles que vimos a finales de 2020.
“Nunca anticipé que los números subieran y se mantuvieran”, dijo Slavin. “Estamos comenzando el deslizamiento, pero no es un evento de acantilado”.
Añadió Tracy: “La inflación no es saludable. Era necesaria una corrección”.
¿Trabaja usted en el sector del transporte por carretera? Envíe a la reportera rpremack@freightwaves.com su opinión. Y no olvide suscribirse a MODES para recibir su dosis semanal de información sobre la cadena de suministro.